Tradicionalmente se considera que el presidente Isidro Ayora al visitar Otavalo con ocasión de la inauguración del servicio ferroviario después de espectar un partido de fútbol realizado en la plaza 24 deMayo, dono 25.000 sucres para la adquisición de un terreno que sirviera para estadio. La compra fue posible en 1940 en que el doctor Aurelio Ubidia, Presidente del Concejo adquirió la hacienda Yanayacu a doña Mercedes Endara vda. de Castro en 96.000 sucres destinando para el estadio 10.000 sucres

Para entonces ya el fútbol había enfervorizado a la juventud logrando carta de naturalización en la ciudad. Varios clubes y equipos con numerosos jugadores dejaron gratos recuerdos en la memoria colectiva  del pueblo.

No ha sido posible conseguir nombres ni fechas de la primera directiva que rigió las actividades deportivas de manera centralizada. Cuando comienza el fútbol como eje deportivo, los clubes funcionaban independientemente organizados en forma temporal o continua. La necesidad de contar con un organismo rector es  acuciante aproximadamente en 1942, iniciándose la denominada "Liga Deportiva", su primer presidente fue Don Rodrigo Pinto.

Su financiación en el comienzo fueron sus dirigentes quien estuvieron que, ante la carestía total de fondos, erogar de su bolsillo gran parte de los gastos ocasionados por campeonatos, giras o recepción de equipos visitantes. Puede afirmarse que si los futbolistas ponían su pasión en el amor a la camiseta, los dirigentes ponían la suya en defensa dela Liga.

La Liga Deportiva Cantonal tiene actualmente a su cargo la organización y realización de las actividades deportivas de Otavalo, como de las entidades filiales en parroquias;  consiguió la aprobación de sus estatutos mediante acuerdo del ministerio de Educación y Cultura de 11 de Julio de 1983.

Sus oficinas funcionan en el Coliseo Polideportivo, instalación que cuenta además de modernas canchas de basket, tennis y volley, con un local cerrado con capacidad para 2.500 personas. El coliseo tuvo un costo de 9´ 702.711 sucres, fue financiado por el Ministerio de Educación y Cultura a través de la Unidad ejecutora DINADER y fue inaugurado el 13 de julio de 1984.

Cuenta además con la infraestructura del estadio El Batán que tuvo un costo de 12 '313.300 sucres y se inauguro el 8 de septiembre de 1985, y el estadio de Monserrate presupuestado en 1' 702.711 sucres, financiado por el  Consejo Provincial de Imbabura, y que fue inaugurado el  25 de Julio de 1982.

La Liga cuenta con numerosos clubes sociales y deportivos filiales como el "San Sebastián", "Brasil", "Copacabana", "Los Portales", "Quilmes", "Centenario", "Interandino" "Maracana", "La Joya", "Huracán", "Riverton" , "Olimpia", "Centauro", "Otavalo", "Shyris",  "Átomos", "Estudiantes", "Generación 77" y "Corporación 13".