Muchas artesanías que durante años formaron parte del acervo cultural otavaleño han decrecido en su producción o desaparecido completamente, no así la textil que tiene mayor importancia por calidad, volumen y comercialización.

De esta información oficial se puede deducir que el cantón Otavalo es mas "industrializado" que la mayoría de los cantones del Ecuador ... Otavalo es un cantón de productores independientes. A primera vista y en términos de empleo, la región tiene una estructura económica similar a las de los países más industrializados y una estructura social (grado de proletarización) similar a las de las sociedades campesinas más retrasadas.

 Una de las condiciones básicas para la expansión industrialy comercial de la industria textil se origina desde hace 25 añosaproximadamente, cuando los industriales indígenas comprendieron queuna  mayor difusión de sus productos se lograría transformando, incorporando diseños nuevos o retomando los tradicionales con materia prima y técnica moderna, observándose actualmente que los diseños deponchos, sacos, tapices y cortinas son nuevos, obteniendo así una mayorventa yposibilidades de exportación.

En Carabuela se dedicaban a fabricar ponchos, ahora familias enteras prefieren tejer suéteres de lana, orlón o hilo de lana industrial. En Peguche se tejen ponchos y chalinas; en Quinchuqui, cobijas, y, en San Juan, lienzos. Se encuentran tejedores de fajas en casi todas la comunidades de Otavalo; usan  algodón y orlón.

En Peguche existen mas de 400 talleres artesanales con telares mecánicos y manuales, ocupando un 75% del total de la población activa. Toda la producción de este inmenso y común taller se  distribuye a mercados de Otavalo, Guayaquil. Quito, Cuenca y Loja, y, en el exterior llega a Colombia, Venezuela, Panamá, EE.UU., España, Alemania, Francia e Inglaterra.

El aprendizaje se hace en forma  practica, hereditaria, de padres a hijos y dura aproximadamente un año el adiestramiento. No existe en Peguche un centro técnico artesanal, cada fabricante y su familia trabajan independientemente, sin destinar fondos  comunes para el adelanto del pueblo

Aunque el nivel promedio de vida ha mejorado bastante sobre todo en relación a otras regiones rurales de la sierra es falso suponer que se haya constituido una  "clase media indigena" en Otavalo. Mas bien son muy pocos los que tienen por ejemplo camionetas propias. La mayoría de los Otavaleños continúan viviendo en condiciones precarias.

En la provincia  de Imbabura se tejen fajas en varios lugares, en la región otavaleña se ubican en la cabecera cantonal, ILuman, Agato, La Compañía y La Calera, trabajo al que se dedican solamente hombres, aunque hay mujeres tejedoras  que usan telares de cintura.